¿Qué es el Leasing?
El leasing es se trata de un contrato de arrendamiento financiero con opción a compra de un bien mueble o inmueble, propiamente es más una operación de compra- venta con pago aplazado que un alquiler.
¿Cuál es el funcionamiento de un Leasing?
- El solicitante selecciona un activo (maquinaria, instalación, etc.) que precisa para su funcionamiento.
- La empresa de leasing adquiere el bien seleccionado al proveedor y lo pone a disposición del solicitante mediante la firma de un contrato de arrendamiento financiero.
- El solicitante se compromete a abonar a la empresa de leasing cuotas periódicas pactadas en el contrato durante el plazo de tiempo definido en el mismo. Las cuotas podrán ser prepagables o post-pagables.
- La duración del contrato no puede ser inferior a dos años en el caso de bienes muebles o a diez años en el supuesto de bienes inmuebles.
Una vez vencido el plazo de arrendamiento el solicitante puede optar entre las siguientes opciones:
- Adquirir el bien, pagando la última cuota de ‘Valor residual’ establecida en el contrato.
- Renovar el contrato de arrendamiento.
- No ejercer la opción de compra, entregando el bien a la empresa de leasing.
¿Cuándo se aconseja realizar un Leasing?
Se aconseja su utilización para la financiación tanto de activos mobiliarios (maquinaria, vehículos, equipos proceso información, etc.) como de activos inmobiliarios.
Ventajas del Leasing
- Permite la financiación del 100% de la operación sin necesidad de realizar desembolso inicial, con lo que la empresa no sufre una disminución del activo circulante.
- Disfruta de un tratamiento fiscal favorable ya que se permite la amortización acelerada del bien.
- Mayor agilidad y rapidez en los procesos de tramitación y concesión. Suele poder cerrarse una operación en menos tiempo que pidiendo un préstamo bancario.
- No supone empeoramiento de la situación de endeudamiento de la empresa.
- Flexibilidad en el establecimiento de las cuotas, pudiendo adaptarlas a su conveniencia (constantes, crecientes, carencia, etc).
- Las cuotas son tomadas como gasto deducible.
- No es necesario hacer un desembolso inicial. Se mantiene la rentabilidad económica sobre activos fijos, dado que el leasing no aparece en el balance. Consecuentemente tampoco modifica el ratio de endeudamiento del arrendatario.
- Al final, mediante el pago de un valor residual prefijado en el contrato, se puede adquirir la propiedad del bien.
¿Qué es un LeaseBack?
El Leaseback es una operación que se basa en que el bien a arrendar es propiedad de la empresa que lo vende a la entidad de leasing para que esta de nuevo se lo ceda en arrendamiento.
Ventajas del leaseback
- Se aportan bienes como garantías de toda la operación, facilitando la obtención de la financiación deseada.
- El porcentaje de financiación que se obtiene es el 100% del valor del bien.
- Las cuotas mensuales y duración del contrato son negociables, siempre con el límite de la vida útil de los bienes objeto del contrato.
- La inmovilización financiera que hemos generado con la adquisición de los activos, la podemos liberar para destinar el dinero obtenido mediante estos contratos a financiar la actividad corriente de la empresa, sin comprometer por ello la viabilidad de la empresa puesto que seguimos disponiendo de todos los elementos productivos de la misma.
- A nivel fiscal las cuotas de renting se consideran gasto integramente, y el tratamiento fiscal del leasing también presenta aspectos muy favorables.